Myśl założenia domu wypoczynkowego w Rabce dla sióstr i wychowanek z domu krakowskiego poddał Zgromadzeniu ks. Stanisław Dunikowski, duszpasterz kaplicy zdrojowej pod wezwaniem św. Teresy od Dzieciątka Jezus. W 1928 roku doszło do kupna (od probostwa) jednej morgi gruntu nad willą Olszówka przy ul. Słowackiego 5. Planowano wystawienie dużego budynku wypoczynkowego, z którego mogliby korzystać także ludzie świeccy, ale na to nie wyraził zgody kard. Adam Sapieha, gdyż nie chciał, aby siostry dzieliły dom ze świeckimi. W tej sytuacji w roku 1930 wybudowano drewniany budynek dla sióstr. Uroczyste poświęcenie kaplicy oraz domu, który ku czci Matki Bożej nazwano Loretto, nastąpiło w lipcu 1931 roku.
Dom w Rabce funkcjonował początkowo jako filia domu krakowskiego. Na wypoczynek zaczęły przyjeżdżać nie tylko siostry i wychowanki z Krakowa, ale ze względu na walory uzdrowiskowe miejscowości, także siostry z innych domów Zgromadzenia. W 1935 roku budynek mieszkalny został powiększony. Siostry objęły nim troską około 20 dzieci potrzebujących opieki. Źródłem utrzymania domu był także ogród oraz pracownia robót szydełkowych i na drutach. Na stałe mieszkały w Rabce dwie lub trzy siostry.
W czasie II wojny światowej (1 października 1943 roku) Niemcy wysiedlili mieszkanki Loretto. Siostry z dziewczynkami schroniły się w willi Wiosna. Do własnego domu wróciły 22 marca 1945 roku. Od 1 września 1946 roku dom w Rabce przestał być filią domu krakowskiego, a stał się samodzielnym domem zakonnym. Po przeprowadzeniu w nim niezbędnych remontów, siostry utworzyły sierociniec dla opuszczonych dzieci, który w 1947 roku władze oświatowe przekształciły w Dom Dziecka, kierując do niego rok później 20 dziewcząt określanych jako trudne do prowadzenia i zagrożone pod względem moralnym. Dnia 31 sierpnia 1962 roku władze komunistyczne zlikwidowały Dom Dziecka i zabroniły prowadzenia tego typu działalności, a część Loretto miała być przeznaczona na państwowe przedszkole. W efekcie, na usilne prośby, tak mały i trudny do podziału dom pozostał jednak w całości własnością Zgromadzenia.
Ulegając prośbom miejscowej ludności, siostry w Loretto otworzyły przedszkole. W 2004 roku rozbudowano i wyremontowano cały obiekt. Wtedy też powstała nowa kaplica, która służy także kuracjuszom i mieszkańcom Rabki.
